AvaTrade爱华每日市场报告：在刚刚过去的10月，美国股市以稳健的涨势收官，尽管面临喜忧参半的企业盈利和政策不确定性，但主要指数仍录得小幅上涨，延续了该月的强劲表现。科技和非必需消费品板块的上涨成功抵消了能源和金融板块的疲软，显示出市场在波动中寻找平衡的韧性。
　　

　　前一天总结 – 2025 年 10 月 31 日星期五
　　
　　美国主要指数
　　
　　- 标准普尔 500 指数：+ 0.26% 至 6,840.19
　　
　　- 道琼斯指数： ▲ +0.09% 至 47,562.87 点
　　
　　- 纳斯达克 100 指数： ▲ +0.48% 至 25,858.13 点
　　
　　- 罗素 2000 指数：+ 0.54% 至 2,479.38
　　
　　美国股市在 10 月份以小幅上涨结束，延续了一个月的强劲表现，尽管投资者面临喜忧参半的盈利结果和政策不确定性。科技和非必需消费品的上涨有助于抵消能源和金融的温和疲软。
　　
　　市场驱动因素
　　
　　- 月末轮动：投资者在月末调整投资组合，在经历了 10 月的强劲表现后保持对成长型行业的敞口。
　　
　　- 盈利影响：收益喜忧参半导致大盘股分散，但业绩总体上支持了具有弹性的消费者和科技需求。
　　
　　- 收益率小幅走高：10年期国债收益率小幅上升至4.08%，限制了利率敏感行业的上行势头。
　　
　　- 大宗商品走软：由于供应预期稳定，黄金跌破 4,000 美元，而油价在 61 美元附近保持坚挺。
　　
　　波动性和收益率
　　
　　- VIX 上涨 3.13%，反映出新月对冲需求清淡。
　　
　　- 10年期收益率：高达4.08%，维持长期资产承压。
　　
　　商品
　　
　　- WTI 原油： ▲ 至 60.98 美元/桶，受到平衡供应动态的支撑。
　　
　　- 黄金： ▼ 至3,996.50美元/盎司，由于风险偏好保持不变，跌破关键心理水平。
　　
　　- 工业金属：由于中国增长数据存在不确定性，区间震荡。
　　
　　欧洲 / 全球市场
　　
　　- 富时 100 指数： ▼ -0.44% 至 9,717.25
　　
　　- DAX： ▼ -0.67% 至 23,958.30
　　
　　- CAC 40： ▼ -0.44% 至 8,121.07
　　
　　欧洲市场收低，疲软的汽车和工业股打压了指数。整个欧元区的通胀数据仍然具有粘性，使降息押注保持在控制状态。进入周末，亚洲市场涨跌互现，交易员关注中美贸易的持续发展。
　　
　　顶级股票推动者
　　
　　- #SHAKESHACK： ▲ +5.54% — 第三季度销售强劲，前瞻性指引乐观。
　　
　　- #MGM： ▲ +4.41% — 受到强劲的旅行和休闲支出数据的提振。
　　
　　- #STARBUCKS： ▼ -2.67% — 在对国际增长持谨慎评论后下跌。
　　
　　- #META： ▼ -2.66% — 在盈利驱动的强劲运行后获利了结。
　　
　　- #CHIPOTLE： ▼ -2.94%——随着食品成本问题再次浮出水面而下降。
　　
　　广度略为正，但涨幅集中在部分成长型股票。由于交易员为未来一周的宏观和盈利做好准备，波动性逐渐上升，而月底的背景鼓励了再平衡和获利了结。
　　
　　今天的动向 – 2025 年 11 月 3 日星期一
　　
　　美国股指期货周一上午上涨，因为华尔街希望将 10 月份的势头延续到 11 月。
　　
　　- 标准普尔 500 指数期货： ▲ +0.2%
　　
　　- 纳斯达克 100 指数期货： ▲ +0.3%
　　
　　- 道琼斯期货： ▲ +0.1%
　　
　　本周投资者正在关注几个关键催化剂：
　　
　　- 美国政府关门继续推迟主要经济数据，包括本周公布的就业报告。
　　
　　- 最高法院将听取有关特朗普总统关税合法性的辩论，这可能会影响贸易情绪。
　　
　　- 财报季仍在如火如荼地进行，约有 300 家标准普尔 500 强公司已发布财报，另有 100+ 家公司即将发布财报，包括 Palantir （PLTR）、Super Micro （SMCI） 和 AMD （AMD）。
　　
　　市场情绪快照（欧盟开盘）
　　
　　- 风险偏好：建设性看涨——10 月份强劲的表现仍然支撑了市场情绪。
　　
　　- VIX：上升但受到控制，反映温和的事件风险定价。
　　
　　- 美元指数（DXY）：稳定;由于投资者等待美国数据恢复，动向有限。
　　
　　- 黄金：由于实际利率小幅上升，徘徊在 3,995 美元附近。
　　
　　- WTI 原油：保持在 61 美元附近;交易员关注欧佩克供应指引。
　　
　　其他重点领域
　　
　　- 政府数据缺口：随着政府关门推迟官方数据，私人报告（ISM、标准普尔全球采购经理人指数）将具有更大的重要性。
　　
　　- 盈利延续：科技和人工智能相关股票仍然是近期方向的关键。
　　
　　- 最高法院关税案：可能对全球贸易政策和股票情绪产生中期影响。
　　
　　- 消费者观察：周五的密歇根大学情绪数据可能表明在通胀持续存在的情况下消费者疲劳的早期迹象。
　　
　　市场在10月展现了其韧性，并以乐观情绪开启了11月的交易。然而，前方道路并非一片坦途。未来一周，市场将面临“数据真空”与“政策不确定性”的双重考验。 投资者需密切关注替代性经济指标（如ISM数据）来把脉经济健康度，同时，最高法院关于关税案的裁决及密集的财报发布，可能成为引发市场波动的关键变量。